Sinopse: O professor Immanuel Rath (Emil Jannings) ensina inglês e literatura. Ele descobre que muitos de seu alunos estão com fotografias de Lola Lola (Marlene Dietrich), uma atriz de um cabaré denominado Anjo Azul. Então Immanuel vai até esse cabaré (O Anjo Azul) para pedir à Lola que pare de seduzir seus alunos. Mas inesperadamente, ele acaba se apaixonando pela atriz.